口碑最好的配资平台一张假发票掀翻百亿美元贸易巨头，海外版“开票经济”暴雷

本文来自微信公众号：斯凯碎碎侃口碑最好的配资平台，作者：斯凯

我有个做大宗的朋友，这几年靠着跟非洲的易货贸易发达了，撇开我们跑去了新加坡定居。昨天我张罗着几个圈里的老铁拉了一个腾会，把这小子炮轰了一小时，嬉笑怒骂之间，他给我们讲起了最近发生在新加坡的一件事，让我们深有感触。

新加坡有个做铁矿石的贸易商，叫Radiant World。年营业额120亿美元，在全球铁矿石圈都是排得上号的玩家。但就是这样一家公司，最近却被一张假发票给轻易击穿了。

不是黑客攻击，不是做空狙击。就是一张纸，上面印了一个根本不存在的交易，最终因一个偶然的事件导致了暴雷，结果德意志银行跑了，工行标准银行跑了，跑了，淡水河谷跑了。嘉能可、维多、嘉吉——全球最大的几家大宗商品贸易商，集体跑路。

8月20号，新加坡警方已正式介入调查。一家百亿美元级的贸易商，就这么被一张假发票干翻了。

而这件事最魔幻的地方在于：它那套操作手法，国内早就玩烂了。

年营业额120亿美元，被一张假发票干翻了

Radiant World这家年流水百亿美元的新加坡铁矿石贸易商是怎么爆的呢？

用句中国的俗话叫做“情理之中、意料之外”。意大利联合圣保罗银行拿着它的发票去找维多集团核实，维多看了一眼，回了一句：“这些交易，我们从来没做过。”

也就是说，Radiant World拿着伪造的\"交易发票\"向银行套融资，银行一核实，底层交易是空的。Intesa对其风险敞口约2亿欧元，已经计提了拨备。杰富瑞旗下基金也在重新评估，发现部分发票并不真实。

然后就是连锁反应：德意志银行、KBC冻结了它的账户；工行标准银行暂停回购融资；阿拉伯银行瑞士分行不给开新信用证了；Marex集团冻结全部账户。嘉能可、维多、嘉吉集体切割，力拓、淡水河谷把它踢出客户名单。据可靠消息说，公司已经开始裁员。

一家百亿美元级的贸易商，就这么被一张假发票干翻了。

而这已经不是它第一次出事——2020年荷兰合作银行就发现过它的文件造假问题，当时就终止了合作。而Radiant World没有选择收手，而是换了一批银行继续玩，撑到今年才被捅破。

公司随后否认不当行为，说\"一切正常\"。律师还给彭博写了封信，说贷款机构\"均未就信贷安排提出任何疑虑\"。

结果没过两周，新加坡警方正式立案调查。美国司法部、商品期货交易委员会也都盯上了他们家。

你品品这个操作：一家百亿美元级的贸易商，靠几张假发票玩转全球顶级银行。银行的风控呢？

说实话，这套路，国内早就玩烂了

如果你平时关注国内财经新闻，那在了解了Radiant World的操作手法后，就会有一种“这集我看过”的感觉。

用不存在的交易去套银行的钱，我们管这个叫融资性贸易或空转贸易。今年还有一个新词叫“开票经济”——说白了就是几张纸在几家公司之间转一圈，账面上有了营收，公司有了业绩，在银行那里有了信誉，就可以跟银行借钱了，但实际上呢，没有真实的业务发生，也没有真实的商品被交易，几个老板坐在酒桌上一合计，相互签几份合同，走几张发票，这事儿就办成了，谁也不在乎合同上面那几个点的账面利润，从银行借出来的真金白银才是他们的目标。

当然，国内因为这个进去的人，可不少。

东方集团，2020到2023年连续四年财务造假，通过虚构农产品贸易链条虚增营收161亿。大豆在仓库里一动不动，全靠纸质单据在关联公司之间循环走账。最后13万股民踩雷，公司退市。实控人张宏伟被罚1000万，终身禁入。

雪松控股的玩法更有代表性——A公司需要钱但没资信，雪松有资信，就假装帮A采购，签合同走账面，A拿到银行融资，雪松收通道费。货物从头到尾可能根本没动过。就靠这个模式，雪松2018年跻身世界500强，连续四年上榜。最后实控人张劲终审被判无期徒刑，没收全部财产。

隋田力专网通信案更夸张，控制了上百家空壳公司，虚构了超千亿的应收账款。

你回过头来再琢磨下就会发现，Radiant World那套“假发票套融资”的招数，是不是跟这些国内案例一个配方？

唯一的区别是：国内玩家在境内银行体系里操作，Radiant World在国际银行体系里操作。

但Radiant World在这件事上，只能算个“入门级选手”。

国内那些玩融资型贸易、空转贸易的专业选手们，早就进化出了完整的产业链。这些专业选手们钻了地方政府要GDP，城投平台要营收的空子，运营空壳公司靠开票赚钱——上下游一配合，一套完整的“开票经济”生态就成型了。国企、民企、地方政府、银行等方方面面都自觉不自觉地在这个生态里各取所需。而且人家的“四流”——合同流、发票流、资金流、货物流——能做得严丝合缝，银行查起来都要费一番功夫。

再看Radiant World呢？它就是个粗糙的单机版玩家——伪造几张发票，赌银行不核实。赌了好几年，最后被一通电话戳穿了。

国内已经在“排雷”了

你想想，连这种“低配版”都能骗到德银、工行标准银行这种级别的金融机构。

国内那些把“四流”做得比真的还真的“高配版”玩家，风险有多大？

这就是为什么国内从2023年开始，对这个领域不断加大打击力度的原因。

很多人可能没注意到，国内对融资性贸易的监管，正在以肉眼可见的速度升级。2023年国资委发\"十不准\"直接划红线，2025年中央经济工作会议首次点名纠治\"开票经济\"，2026年税务总局发布正负面清单，44条列明重点稽查对象。最狠的是国资委46号令——\"重大决策终身问责\"，哪怕你退休了，出了问题照样追责。

效果立竿见影：上半年排查空壳企业129万户，注销近70万户，问题企业开票金额下降37.7%。

很多人觉得管这么严是不是有点过了。Radiant World这件事告诉了我们：在大是大非的问题上，过一点没毛病。